econommgouВестник Государственного университета просвещения. Серия: ЭкономикаBulletin of the State University of Education. Series: Economics2949-50402949-5024State University of Education10.18384/2949-5024-2025-1-19-31econommgou-1239Research ArticleЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯECONOMIC THEORYПроинфляционные эффекты сырьевых рынковInflationary effects of commodity marketsМалиновскийЛ. Ф.MalinovskiyL. F.

Малиновский Леонид Феликсович – кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры финансово-экономического и бизнес-образования

105005, г. Москва, ул. Радио, д. 10А, стр. 2

Leonid F. Malinovsky – Cand. Sci. (Economics), Assoc. Prof., Assoc. Prof., Financial, Economic and Business Education Department

ul. Radio 10a, str. 2, Moscow 105005

mlf49@yandex.ruДегтеревН. А.DegterevN. A.

Дегтерев Никита Андреевич – аспирант кафедры финансово-экономического и бизнес-образования

105005, г. Москва, ул. Радио, д. 10А, стр. 2

Nikita A. Degterev – Postgraduate Student, Financial, Economic and Business Education Department

ul. Radio 10a, str. 2, Moscow 105005

degterevn@gmail.comГосударственный университет просвещенияРоссияFederal State University of EducationRussian Federation202510032025011931Copyright © Малиновский Л.Ф., Дегтерев Н.А., 20252025Малиновский Л.Ф., Дегтерев Н.А.Malinovskiy L.F., Degterev N.A.Данная работа распространяется под лицензией Creative Commons Attribution 4.0.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://www.economicsmgou.ru/jour/article/view/1239

Цель. Количественная оценка проинфляционных эффектов, возникающих ввиду волатильности сырьевых рынков.Процедура и методы. Ключевыми исследовательскими методами стали статистический и сравнительный виды анализа. Проведён анализ сырьевого рынка металлов и его влияния на конечную продукцию последующих технологических переделов цепочки создания стоимости в США и России.Результаты. Получены количественные оценки временных лагов реакции следующих переделов на волатильность рынка металлов и размера влияния стоимости сырья на показатели инфляции продукции следующих переделов.Теоретическая и/или практическая значимость заключается в количественном понимании механизмов отражения внешних шоков сырьевых рынков в экономике, что позволяет лучше учитывать их при прогнозировании своей деятельности предприятиями и другими экономическими агентами и, как следствие, снизить время реакции на внешний шок и неизбежный рост издержек в этот период.

Aim. Quantitative assessment of inflationary effects arising due to volatility of commodity markets.Methodology. The key research methods were statistical and comparative types of analysis. Metals commodity market was analyzed in order to evaluate its impact on the final products of the subsequent process stages of the value chain on the US and Russia markets.Results. Quantitative estimations of the reaction time lags of the next processing stages to the volatility of the metals market have been obtained. Size of the effect of the raw material costs on the inflation of final products of the next processing stages was estimated on the basis of metals commodity market.Research implications lies in the quantitative understanding of the mechanisms of external commodity shocks price transferring to final products in the economy, which allows enterprises and other economic agents to better take them into account during forecasting their activities and, as a consequence, to reduce the reaction time to the external shock and the inevitable growth of costs during this period.

стратегияинфляцияинфляционные ожиданияинфляционные эффектыволатильность котировоксырьевые рынкиметаллыиндекс ценвнешние шокивариация котировокstrategyinflationinflationary expectationsinflationary effectsvolatility of quotationscommodity marketsmetalsprice indexexternal shocksvariation of quotationsReferencesКувалин Д. Б., Моисеев А. К., Широв А. А. Ценовая динамика в России и её влияние на денежно-кредитную политику и развитие экономики // Проблемы прогнозирования. 2020. № 5. С. 97–107.Kuvalin D. B., Moiseev A. K., Shirov A. A. [Price Dynamics in Russia and Its Impact on Monetary Policy and Economic Development]. In: Problemy prognozirovaniia [Problems of Forecasting], 2020, no. 5, pp. 97–107.Как формируются инфляционные ожидания предприятий: результаты опроса / Н. А. Карлова, Е. В. Пузанова, И. В. Богачева, А. Г. Морозов // Проблемы прогнозирования. 2020. № 5. С. 83–96.Karlova N. A., Puzanova E. V., Bogacheva I. V., Morozov A. G. [How Inflation Expectations of Enterprises Are Formed: Survey Results]. In: Problemy prognozirovaniia [Problems of Forecasting], 2020, no. 5, pp. 83–96.Brachinger H. A New Index of Perceived Inflation: Assumptions, Method, and Application to Germany // Journal of Economic Psychology. 2008. Vol. 29. № 4. P. 433–457.Brachinger H. A New Index of Perceived Inflation: Assumptions, Method, and Application to Germany. In: Journal of Economic Psychology, 2008, vol. 29, no. 4, pp. 433–457.Bruine В. de, Wändi, Klaauw W. van, Topa G. Expectations of Inflation: The Biasing Effect of Thoughts about Specific Prices // Journal of Economic Psychology. 2011. Vol. 32. № 5. P. 834–845.Bruine В. de, Wändi, Klaauw W. van, Topa G. Expectations of Inflation: The Biasing Effect of Thoughts about Specific Prices. In: Journal of Economic Psychology, 2011, vol. 32, no. 5, pp. 834–845.Cavallo M. Oil Prices and Inflation [Электронный ресурс] // FRBSF Economic Letter. 2008. № 31. URL: https://www.frbsf.org/wp-content/uploads/el2008-31.pdf (дата обращения: 23.01.2025).Cavallo M. Oil Prices and Inflation. In: FRBSF Economic Letter, 2008, no. 31. Available at: https://www.frbsf.org/wp-content/uploads/el2008-31.pdf (accessed: 23.01.2025).The Speed of Firm Response to Inflation / I. Yotzov, N. Bloom, P. Bunn, P. Mizen, G. Thwaites [Электронный ресурс] // Bank of England. 2018. Staff working paper № 1085. P. 1–64. URL: https://www.bankofengland.co.uk/working-paper/2024/the-speed-of-firm-response-to-inflation (дата обращения: 23.01.2025).Yotzov I., Bloom N., Bunn P., Mizen P., Thwaites G. The Speed of Firm Response to Inflation. In: Bank of England, 2018, Staff working paper no. 1085, pp. 1–64. Available at: https://www.bankofengland.co.uk/working-paper/2024/the-speed-of-firm-response-to-inflation (accessed: 23.01.2025).The 2020–2022 Inflation Surge Across Europe: A Phillips-Curve-Based Dissection / C. Baba, R. Duval, T. Lan, P. Topalova [Электронный ресурс] // IMF Working Papers. 2023. WP/23/30. P. 1–22. URL: https://www.imf.org/en/Publications/WP/Issues/2023/02/10/The-2020-2022-Inflation-Surge-Across-Europe-A-Phillips-Curve-Based-Dissection-529693 (дата обращения: 23.01.2025).Baba C., Duval R., Lan T., Topalova P. The 2020–2022 Inflation Surge Across Europe: A Phillips-Curve-Based Dissection. In: IMF Working Papers, 2023, WP/23/30, pp. 1–22. Available at: https://www.imf.org/en/Publications/WP/Issues/2023/02/10/The-2020-2022-Inflation-Surge-Across-Europe-A-Phillips-Curve-Based-Dissection-529693 (accessed: 23.01.2025).Mankiw N. G., Reis R., Wolfers J. Disagreement about Inflation Expectations // NBER Macroeconomics Annual. 2003. Vol. 18. P. 209–270.Mankiw N. G., Reis R., Wolfers J. Disagreement about Inflation Expectations. In: NBER Macroeconomics Annual, 2003, vol. 18, pp. 209–270.Mork K. A.; Hall R. E. Energy Prices, Inflation, and Recession, 1974–1975 // Energy Journal. 1980. Vol. 1. P. 31–63.Mork K. A.; Hall R. E. Energy Prices, Inflation, and Recession, 1974–1975. In: Energy Journal, 1980, vol. 1, pp. 31–63.Understanding the International Rise and Fall of Inflation Since 2020 / M. Dao, P. Gourinchas, D. Leigh, P. Mishra [Электронный ресурс] // NBER Working Paper. National Bureau of Economic Research. 2024. P. 1–41. URL: https://www.nber.org/books-and-chapters/inflation-covid-era-and-beyond/understanding-international-rise-and-fall-inflation-2020 (дата обращения: 23.01.2025).Dao M., Gourinchas P., Leigh D., Mishra P. Understanding the International Rise and Fall of Inflation Since 2020. In: NBER Working Paper. National Bureau of Economic Research, 2024, pp. 1–41. Available at: https://www.nber.org/books-and-chapters/inflation-covid-era-and-beyond/understanding-international-rise-and-fall-inflation-2020 (accessed: 23.01.2025).

The authors declare that there are no conflicts of interest present.